国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
国投瑞银融华债券型证券投资基金
基金料理东说念主：国投瑞银基金料理有限公司
基金托管东说念主：中国光大银行股份有限公司
阐述送出日历：二〇二五年三月二十九日
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
基金料理东说念主的董事会、董事保证本阐述所载贵府不存在乌有记录、误导性述说或重
大遗漏，并对其内容简直切性、准确性和完满性承担个别及连带的法律包袱。今年度报
告已经三分之二以上独处董事署名开心，并由董事长签发。
基金托管东说念主中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规则，于 2025 年 3 月 28 日
复核了本阐述中的财务方针、净值透露、利润分派情况、财务司帐阐述、投资组合阐述
等内容，保证复核内容不存在乌有记录、误导性述说或者要紧遗漏。
基金料理东说念主承诺以考验信用、勤勉尽责的原则料理和哄骗基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往事迹并不代表其畴昔透露。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书过甚更新。
本阐述中财务贵府已经审计。安永华明司帐师事务所(特殊庸俗合伙)为本基金出具
了模范无保属主见的审计阐述，请投资者提防阅读。
本阐述期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2 基金简介
基金称号 国投瑞银融华债券型证券投资基金
基金简称 国投瑞银融华债券
基金主代码 121001
交易代码 121001(前端) 128001(后端)
基金运作形式 契约型绽开式
基金合同收效日 2003 年 4 月 16 日
基金料理东说念主 国投瑞银基金料理有限公司
基金托管东说念主 中国光大银行股份有限公司
阐述期末基金份额总额 933，996，870.55 份
基金合同存续期 不依期
“追求低风险的踏实收益”，即以债券投资为主，稳当收益型股票
投资想法 投资为辅，在灵验适度风险的前提下，谋求基金投资收益长期稳
定增长。
本基金具体投资策略包括以下：
手脚债券型基金，本基金要点关怀利率趋势研判，根据畴昔利率
变化趋势和证券阛阓环境变化趋势，主动调节债券资产配置过甚
投资比例。
投资策略
建构投资组合，合理配置不同阛阓和不同投资用具的投资比例，
并根据投资环境的变化相机调节。
承销或申购等技能，遁入利率风险，加多盈利契机。
阛阓价钱间的差幅即“估值差价（Value Price）”以及权证合理价
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值对订价参数的明锐性，勾通标的股票合理价值考量，决策买入、
持有或沽出权证。根据本基金的风险收益特征，细目本基金投资
权证的具体比例。
居品阛阓，适度风险，并足下赢利契机。
事迹比较基准 80%×中债概述指数收益率＋20%×沪深 300 指数收益率
根据相干法律律例的规则以及本基金的履交运作情况，本基金属
风险收益特征 于混杂型基金，其预期风险和预期收益高于其他债券型基金和货
币阛阓基金。
名目 基金料理东说念主 基金托管东说念主
国投瑞银基金料理有限公 中国光大银行股份有限公
称号
司 司
姓名 王明辉 王茵
信息泄露
研究电话 400-880-6868 010-63639180
负责东说念主
电子邮箱 service@ubssdic.com wangyin@cebbank.com
客户管事电话 400-880-6868 95595
传真 0755-82904048 010-63639132
上海市虹口区杨树浦路168 北京市西城区太平桥大街
注册地址
号20层 25号、甲25号中国光大中心
深圳市福田区福华沿途119 北京市西城区太平桥大街
办公地址
号安信金融大厦18楼 25号中国光大中心
邮政编码 518046 100033
法定代表东说念主 傅强 吴利军
本基金采取的信息泄露报纸称号 《上海证券报》
登载基金年度阐述正文的料理东说念主 http://www.ubssdic.com
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互联网网址
基金年度阐述备置地点 基金料理东说念主及基金托管东说念主住所
名目 称号 办公地址
安永华明司帐师事务所（特殊
司帐师事务所 中国 北京
庸俗合伙）
深圳市福田区福华沿途 119 号安信金
注册登记机构 国投瑞银基金料理有限公司
融大厦 18 楼
§3 主要财务方针、基金净值透露及利润分派情况
金额单元：东说念主民币元
本期已收尾收益 65，217，817.74 13，029，877.77 746，599.04
本期利润 131，026，603.65 5，555，927.75 -3，398，619.97
加权平均基金份额本期
利润
本期加权平均净值利润
率
本期基金份额净值增长
率
期末可供分派利润 211，901，677.67 253，323，674.94 26，739，622.82
期末可供分派基金份额
利润
期末基金资产净值 1，308，076，428.37 1，922，748，791.60 118，663，903.88
期末基金份额净值 1.4005 1.2865 1.4429
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基金份额累计净值增长
率
注：1、本期已收尾收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相干用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已收尾收益加上
本期公允价值变动收益。
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
购赎回费、基金退换费等），计入用度后履行利润水平要低于所列数字。
事迹比较
份额净值 事迹比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率模范差
准差② 率③
④
曩昔三个月 1.11% 0.32% 1.51% 0.34% -0.40% -0.02%
曩昔六个月 3.28% 0.28% 4.94% 0.31% -1.66% -0.03%
曩昔一年 8.86% 0.23% 7.24% 0.25% 1.62% -0.02%
曩昔三年 11.15% 0.33% 2.23% 0.23% 8.92% 0.10%
曩昔五年 15.90% 0.34% 8.60% 0.24% 7.30% 0.10%
自基金合同
收效起于今
注：1、本基金的事迹比较基准为：80%×中债概述指数收益率＋20%×沪深 300 指
数收益率。
率变动的比较
国投瑞银融华债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与事迹比较基准收益率的历史走势对比图
(2003 年 4 月 16 日至 2024 年 12 月 31 日)
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国投瑞银融华债券型证券投资基金
曩昔五年基金净值增长率与事迹比较基准收益率的对比图
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单元：东说念主民币元
每10份基
现款时势披发 再投资时势披发 年度利润分派
年度 金份额分 备注
总额 总额 算计
红数
算计 2.600 234，333，080.66 90，888，140.24 325，221，220.90 -
§4 料理东说念主阐述
国投瑞银基金料理有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金料理有限公司，经
中国证券监督料理委员会批准，于 2005 年 6 月 8 日搭伙成立，注册成本 1 亿元东说念主民币。
公司是境内第一家外方持股比例达到 49%的搭伙基金公司，公司鞭策为国投泰康信赖有
限公司（国度诱骗投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司
领有完善的法东说念主治理结构，建立了灵验的风险料理及适度架构，以"诚信、翻新、包容、
客户关怀"手脚公司的企业文化。公司目下已建立较为完满的居品线，居品涵盖股票型、
混杂型、债券型、货币型、指数型、QDII 型、FOF 型、商品型等类型，为投资者提供
种种化采取，烦扰不同风险偏好的投资需求。
任本基金的基金司理
证券从业
姓名 职务 （助理）期限 说明
年限
任职日历 离任日历
基金司理，中国籍，北京大学
经济学硕士及香港大学金融
学硕士。12 年证券从业经历。
本基金
杨枫 基金经 2021-08-21 - 12
间历任上海东方证券资产管
理
理有限公司固定收益部研究
员、私募权益投资部投资支撑
司理、投资主办东说念主、公募指数
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与多策略部投资司理。2021
年 6 月加入国投瑞银基金管
理有限公司固定收益部。2021
年 8 月 5 日起担任国投瑞银优
化增强债券型证券投资基金
基金司理，2021 年 8 月 21 日
起兼任国投瑞银融华债券型
证券投资基金基金司理，2022
年 4 月 13 日起兼任国投瑞银
瑞祥无邪配置混杂型证券投
资基金基金司理，2023 年 5
月 27 日起兼任国投瑞银瑞泰
多策略无邪配置混杂型证券
投资基金（LOF）基金司理，
瑞银和嘉债券型证券投资基
金基金司理，2024 年 5 月 1
日起兼任国投瑞银顺恒纯债
债券型证券投资基金基金经
理，2024 年 6 月 4 日起兼任
国投瑞银和兴债券型证券投
资基金基金司理。曾于 2021
年 6 月 30 日至 2024 年 6 月 3
日历间担任国投瑞银顺成 3
个月依期绽开债券型证券投
资基金基金司理。
注：任职日历和离任日历均指公司作出决定后肃肃对外公告之日。证券从业年限计
算模范纳降中国证监会《证券基金策划机构董事、监事、高等料理东说念主员及从业东说念主员监督
料理办法》中对于证券基金从业东说念主员范围的相干规则。
在阐述期内，本基金料理东说念主治服《证券法》、
《证券投资基金法》过甚系列律例和本
基金《基金合同》等研究规则，本着信守诚信、审慎勤勉，诚挚尽责的原则，为基金份
额持有东说念主的利益料理和哄骗基金资产。在阐述期内，基金的投资决策表率，基金运作合
法合规，莫得挫伤基金份额持有东说念主利益的行径。
料理东说念主依据证监会《证券投资基金料理公司公说念交易轨制引导主见》的要求，制定
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了公说念交易料理相干的《公说念交易料理规则》、《交易料理办法》、《额外交易料理规则》
等系列轨制，并建立和完善了相应的适度步和洽业务经由。
料理东说念主公说念交易料理对峙以下原则：
料理东说念主研究公说念交易适度轨制的要点如下：
性和客不雅性，确保在公司内建立适用于整个投资组合的公说念交易环境。
里面证券分派等整个投远程理行动，同期涵盖研究分析、授权、投资决策、交易扩充、
事迹评估等投远程理行动相干的各个要领。
证各投资组合投资决策相对独处性的同期，确保其在获取投资信息、投资建议和实施投
资决策方面享有公说念的契机。
工夫技能等保证公说念交易原则的收尾，同期通过监察稽核，过后分析及信息泄露来加强
对公说念交易的监督。
料理东说念主研究公说念交易适度方法的要点如下：
行相干的信息料理系统，充分阐扬系统的自动适度功能，根据公说念交易料理的要求，在
系统中建立相应业务流转律例、适度阀值或者触发机制，对触及阀值的行径视情况分别
采取告诫、强制辞让等适度步调或对特定业务自动扩充必要的后续经由。如：适合交易
条件的不同投资组合的同向交易指示在交易系统中强制采取公说念奉求功能进行交易，内
部研究阐述在研究系统中依然发布会自动推送到整个基金司理、投资司理，适度阀值的
修改必须经风险料理部通过系统进行复核并点击开心才智收效等。
业务行动，通过建立明确的业务司法和经由，在要道适度点采取双东说念主复核或集体决策等
适度机制，通过分别对适度事项签署主见并律例流转的要求，收尾对要道业务风险的管
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理。如：以公司口头进行的一级阛阓申购闭幕分派，需要经过严格的公说念性审核，由交
易部负责东说念主、运营部负责东说念主、风险料理部负责东说念主以及投资组合司理共同阐明对分派闭幕
无异议并签署后才为灵验。
别在交易过程中、日中、算帐后对研究公说念交易司法的扩充情况进行监控，并按既定的
阐述要求实时揭示违背规则的情况，监督督促公说念交易轨制的扩充。如：交易部对相似
投资司理料理不同投资组合指示时间差的监督，风险料理部对日中不同组合交易相似证
券的价差分析以及运营部对银行间指示要素和签署情况的查抄等。
公司扩没收说念交易的情况进行专项稽核，风险料理部分别于每季度和每年度对公司料理
的不同投资组合的合座收益率各别、分投资类别（股票、债券）的收益率各别进行分析，
对连续四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司料理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析。通过过后的专项稽核和依期分析，发现适度薄弱
要领或交易价各别常，将从头核查公司投资决策和交易扩充要领的里面适度，针对潜在
问题完善公说念交易轨制和经由。
体公说念交易轨制扩充情况以及额外交易行径专项说明，经受社会监督。公司依期经受外
部审计的查抄，公说念交易料理一直是外部审计的要点之一。基金评价机构在开展基金评
价业务时，将公说念交易轨制的完善进度、扩充情况及信息泄露手脚评价内容之一。公司
每季度会向证监会阐述经投资组合司理、守护长、总司理签署后的公说念交易轨制扩充情
况，并对特定资产料理业务与证券投资基金之间的事迹比较、额外交易行径作念专项说明。
公司里面稽核或依期分析中发现公说念交易料理中的额外问题，也将在向证监会报送的监
察稽核季度阐述和年度阐述中作念专项说明。证监贯通过现场查抄和非现场监管等形式，
也会对公司公说念交易轨制的扩充情况进行查抄和分析，并会同证券交易所等对公司额外
交易行径进行监控。对于发现的不公说念交易和利益运输行径，将照章采取相干监管步调。
本阐述期内，料理东说念主通过轨制、经由和工夫技能保证了公说念交易原则的收尾，确保
本基金料理东说念主旗下各投资组合在研究、决策、交易扩充等各方面均得到公说念对待，通过
对投资交易行径的监控、分析评估和信息泄露来加强对公说念交易过程和闭幕的监督，形
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成了灵验地公说念交易体系。本阐述期，本基金料理东说念主各项公说念交易轨制经由均得到细密
地贯彻扩充，未发现有在违背公说念交易原则的气候。
阐述期内，料理东说念主于每季度和年度对公司料理的不同投资组合的合座收益率各别、
分投资类别（股票、债券）的收益率各别进行分析，对连续四个季度期间内、不同期间
窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司料理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分
析。今年度同向交易价差专项分析的情况如下：
溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价钱均值的溢价率是否趋近于零进行 T 考研，
考研在 95%的真实水平下，价钱均值的溢价率趋近于零是否存在考研欠亨过的情况。
劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显赫优于另一方的额外情况。
分两两组合进行利益运输的模拟测算，查抄在曩昔四个季度内，是否存在显赫额外的情
况。
考研分析闭幕知道，公司料理的整个投资组合，在曩昔连续四个季度内未发现有在
违背公说念交易原则的情况。
本基金于本阐述期内不存在额外交易行径。
基金料理东说念专揽理的整个投资组合在本阐述期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量向上该证券当日总成交量 5%的交易情况。
在国内货币战术持续转向宽松的环境下，2024 年债券阛阓透露强势。2024 年战术
利率降息幅度较大，其中 5 年期 LPR 累计下调 60bp，7 天公开阛阓操作利率累计下调
下行了 90-100bp 不等。信用债方面，在“城投化债”布景下，高收益债券供给马上减小，
信用利差趋于压缩。权益阛阓全年宽幅震憾，透露周折重重，经济体感和战术预期对短
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期走势的影响较大。结构上，红利、出口链、科技场合透露偏强，内需场合透露逾期。
阐述期内本基金债券投资以利率债、金融债和高等第信用债为主，并小幅增配了高等第
中廉价转债。权益方面和 2024 年年头比较仓位小幅加多，结构上以传统行业的红利价
值股为底仓，兼顾上风制造业、内需消耗等场合中竞争力强的公司进行配置，2024 年年
内对短期涨幅较高的红利股也作念了部分减仓。
收尾本阐述期末，本基金份额净值为 1.4005 元。
本阐述期份额净值增长率为 8.86%；
本阐述期同期事迹比较基准收益率为 7.24%。
预测 2025 年，好意思国新一任政府正在给全球贸易和经济长进带来不细目性，关税政
策将对外需产生一定扰动。磋议到战术推出节拍停战判拉锯，不细目性难以在短期内消
除，各种资产波动率或将被迫飞腾。但咱们也提防到，和 2018 年头次靠近中好意思贸易战
不同，经过数年发展，中国制造业在全球范围内的竞争上风进一步增强，况且在诸多高
端领域也有冲破，磋议到中上游各种商品的全球产能分散在短期无法收尾快速转换，因
此中国出口仍将具备韧性。
在宽货币基调下，债券阛阓透露预计震憾偏强，阶段性波动来自于资金面、国债供
给及经济和物价情况。2025 年以来，存单利率和 10 年国债利率持续倒挂，弧线趋于平
坦，反应出畴昔货币宽松订价预期和现时稳汇率、控债市的矛盾，这一情况可能会反复
出现，杠杆策略灵验性裁汰，而久期策略难以一帆风顺。受益于固收配置需求外溢，转
债阛阓预计延续 2024 年四季度以来偏强行情，但需提防当转债合座估值投入高估区间
后，畴昔的风险收益特征变弱，波动或加大，磋议到转债阛阓合座供给减少，转债估值
预计难以回到前期低位。经济预期企稳后，股票阛阓投资契机较多。红利方面，在资产
荒和无风险利率下行的环境下，咱们中长期看好，但红利投资可能不会一帆风顺，预计
不同行业的景气度和长进出现分化。制造业方面，不少行业的产能供给趋于减缓，同期
对比国外同行有工夫或成本上风，不少公司国内业务基本盘稳当，国外售量彭胀体现了
内生增长才略。科技方面，DeepSeek 的冲破带来国内 AI 快速落地，包括算力、应用等
受益场合较多。中期来看，AI 的发展对不同行业、不同公司、不同岗亭或将带来颠覆
式变革，既有受益的也有受损的，需邃密追踪。
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本基金料理东说念主高度爱重风险适度，充分阐扬监察稽核责任的作用，进步监察稽核工
作的灵验性，为公司业务表率运作提供保证和支撑，确保公司的业务运作能切实贯彻执
行法律、律例和公司内适度度。本基金料理东说念主充分意志到投资业务表率化的要紧性，秉
承瑞银集团爱重风险爱重料理的风控立场："将风险纳入全面、系统的料理经由中，以
风险料理促业务发展"，建立和完善风险料理体系，应用国际先进的风险料理系统，在
公司实行多档次全场合的风险料理，围绕业务风险点建立预先、事中、过后的风险适度
步调，除开展日常的适度和监管责任外，还要点安排对投远程理、公说念交易料理以及研
究支撑、投资决策、交易扩充等中枢业务的料理责任开展专项自查，并对其它相干业务
也安排了专项查抄，力求使公司的料理步调健全、灵验。
本基金料理东说念主对公司投远程理等要紧业求实行预先、事中庸过后全程监督，多要领
适度，分别示例先容如下：
预先审查审核：充分利用信息系统，将研究法律律例、基金合同和公司规则的各式
投资辞让、投资限定和定量化监控方针在交易系统中进行阀值建立，基金投资如果超出
限定，系统将断绝扩充指示并实时教唆；在公司办公系统中建立研究阐述质地适度、股
票收支库调节、交易敌手授信、询价、一级阛阓申购、投资授权、要紧决策等通例性投
研交相干的经由适度步调，明确审核东说念主员以及审核包袱，相干业务必须经过预先规则的
审批范例后才智扩充；相配规性的业务，公司在严慎研究并细目业务风险适度步调后执
行；基金合同、招募说明书（更新）、基金依期阐述、临时阐述等对外泄露的信息文稿，
在对外发布前必须经过法律合规部、信息泄露负责东说念主和守护长的正当合规性审查。
事中实时监控：缔造监控岗亭进行风险适度，按照法律律例、居品合同以及公司规
定，对基金司理的投资指示进行审查，发现犯警违法和越权行径，有权断绝扩充并实时
上报。借助系统对基金投资交易行径进行监控，并通过业务审批经由，对基金投资的关
键要领实行实时监控，对银行间等特殊交易行径进行监控，并扩充额外问题的实时阐述
机制。
过后查抄督促：细腻和总结历史交易行径，对可能存在的额外行径进行教唆；采取
现场与非现场稽核相勾通的形式对基金投资进行查抄，非现场稽核主若是通过野心计系
统依期对交易行径进行检察，从平分析是否有违法交易行径，现场稽核主若是对公司各
业务要领进行依期的例行查抄和专项查抄，并对主要业务部门及要点业务要领进行查抄，
发现问题将实时阐述并监督整改。
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本基金料理东说念主严格按照中国证监会相干规则以及基金合同对于估值的约定，在适合
企业司帐准则要求下对基金所持有的投资品种进行估值核算。本基金料理东说念主缔造估值委
员会，手脚公司崇拜和适度旗下组合估值业务风险的议事决策机构。
本基金的日常估值范例频繁由运营部具体负责，并经托管东说念主查对阐明。
本基金的极度估值范例由估值委员会、运营部及相干部门共同参与完成。运营部负
责与相干部门里面协商，负责与托管东说念主和司帐师协商调换估值业务相职业宜，并将研究
信息及材料报送估值委员会；估值委员会应概述磋议各方面的主见和建议，并按照研究
议事司法磋议审议作念出决议；运营部负责具体扩充估值范例，履行相干的信息泄露义务；
法律合规部负责进行合规审核。
本基金托管东说念主依照法律律例审阅本基金料理东说念主采取的估值原则及工夫，并复核、审
查基金资产净值和基金份额申购、赎回价钱。
截止阐述期末，本基金料理东说念主已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司
建立业务协调关系，由其按约定提供相干债券品种、流畅受限股票的估值参考数据。
本阐述期内，参与估值经由各方之间无要紧利益冲突。
收尾本阐述期末，根据相干法律律例和基金合同的要求以及本基金的履交运作情况，
本基金本阐述期内未实施利润分派。
无。
§5 托管东说念主阐述
本阐述期内，中国光大银行股份有限公司在国投瑞银融华债券型证券投资基金（以
下称“本基金”）托管过程中，严格治服了《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、
《公开募
集证券投资基金运作料理办法》、
《公开召募证券投资基金信息泄露料理办法》过甚他法
律律例、基金合同、托管契约等的规则，照章安全撑持了基金的全部资产，对本基金的
投资运作进行了全面的司帐核算和应有的监督，对发现的问题实时建议了主见和建议。
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
同期，按规则照实、独处时向监管机构提交了本基金运作情况阐述，莫得发生任何挫伤
基金份额持有东说念主利益的行径，考验信用、勤勉尽责地履行了手脚基金托管东说念主所应尽的义
务。
本阐述期内，中国光大银行股份有限公司依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、
《公开召募证券投资基金运作料理办法》、《公开召募证券投资基金信息泄露料理办法》
过甚他法律律例、基金合同、托管契约等的规则，对基金料理东说念主的投资运作、信息泄露
等行径进行了复核、监督，未发现基金料理东说念主在投资运作、基金资产净值的野心、基金
份额申购赎回价钱的野心、基金用度开支等方面存在挫伤基金份额持有东说念主利益的行径。
该基金在运作中治服了研究法律律例的要求，各要紧方面由投远程理东说念主依据基金合同及
履交运作情况进行处理。
中国光大银行股份有限公司照章对基金料理东说念主编制的《国投瑞银融华债券型证券投
资基金 2024 年年度阐述》进行了复核，以为阐述中相干财务方针、净值透露、财务会
计阐述（注：财务司帐阐述中的“金融用具风险及料理”部分未在托管东说念主复核范围内）、
投资组合阐述等内容确切、准确。
§6 审计阐述
财务报表是否经过审计 是
审计主见类型 模范无保属主见
审计阐述编号 安永华明（2025）审字第 70039362_H01 号
审计阐述标题 审计阐述
审计阐述收件东说念主 国投瑞银融华债券型证券投资基金全体基金份额持有东说念主
咱们审计了国投瑞银融华债券型证券投资基金的财务报
审计主见
表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产欠债表，2024 年度的
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
利润表、净资产变动表以及相干财务报表附注。
咱们以为，后附的国投瑞银融华债券型证券投资基金的财
务报表在整个要紧方面按照企业司帐准则的规则编制，公
允反应了国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年 12 月
情况。
咱们按照中国注册司帐师审计准则的规则扩充了审计工
作。审计阐述的“注册司帐师对财务报表审计的包袱”部
分进一步发达了咱们在这些准则下的包袱。按照中国注册
形成审计主见的基础 司帐师职业说念德守则，咱们独处于国投瑞银融华债券型证
券投资基金，并履行了职业说念德方面的其他包袱。咱们相
信，咱们获取的审计字据是充分、顺应的，为发表审计意
见提供了基础。
国投瑞银融华债券型证券投资基金料理层对其他信息负
责。其他信息包括年度阐述中涵盖的信息，但不包括财务
报表和咱们的审计阐述。
咱们对财务报表发表的审计主见不涵盖其他信息，咱们也
不合其他信息发表任何时势的鉴证论断。
勾通咱们对财务报表的审计，咱们的包袱是阅读其他信
其他信息
息，在此过程中，磋议其他信息是否与财务报表或咱们在
审计过程中了解到的情况存在要紧不一致或者似乎存在
要紧错报。
基于咱们已扩充的责任，如果咱们细目其他信息存在要紧
错报，咱们应当阐述该事实。在这方面，咱们无任何事项
需要阐述。
料理层负责按照企业司帐准则的规则编制财务报表，使其
收尾公允反应，并想象、扩充和真贵必要的里面适度，以
料理层和治理层对财务报表
使财务报表不存在由于作弊或瑕玷导致的要紧错报。
的包袱
在编制财务报表时，料理层负责评估国投瑞银融华债券型
证券投资基金的持续策划才略，泄露与持续策划相干的事
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项（如适用），并哄骗持续策划假设，除非野心进行算帐、
隔绝运营或别无其他现实的采取。
治理层负责监督国投瑞银融华债券型证券投资基金的财
务阐述过程。
咱们的想法是对财务报表合座是否不存在由于作弊或错
误导致的要紧错报获取合理保证，并出具包含审计主见的
审计阐述。合理保证是高水平的保证，但并不可保证按照
审计准则扩充的审计在某一要紧错报存在时总能发现。错
报可能由于作弊或瑕玷导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经
济决策，则频繁以为错报是要紧的。
在按照审计准则扩充审计责任的过程中，咱们哄骗职业判
断，并保持职业怀疑。同期，咱们也扩充以下责任：
（1）识别和评估由于作弊或瑕玷导致的财务报表要紧错
报风险，想象和实施审计范例以应酬这些风险，并获取充
分、顺应的审计字据，手脚发表审计主见的基础。由于舞
注册司帐师对财务报表审计 弊可能波及通同、伪造、专诚遗漏、乌有述说或凌驾于内
的包袱 部适度之上，未能发现由于作弊导致的要紧错报的风险高
于未能发现由于瑕玷导致的要紧错报的风险。
（2）了解与审计相干的里面适度，以想象顺应的审计程
序，但目的并非对里面适度的灵验性发表主见。
（3）评价料理层选用司帐战术的顺应性和作出司帐猜度
及相干泄露的合感性。
（4）对料理层使用持续策划假设的顺应性得出论断。同
时，根据获取的审计字据，就可能导致对国投瑞银融华债
券型证券投资基金持续策划才略产生要紧疑虑的事项或
情况是否存在要紧不细目性得出论断。如果咱们得出论断
以为存在要紧不细目性，审计准则要求咱们在审计阐述中
提请报表使用者提防财务报表中的相干泄露；如果泄露不
充分，咱们应当发表非无保属主见。咱们的论断基于收尾
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审计阐述日可获取的信息。关联词，畴昔的事项或情况可能
导致国投瑞银融华债券型证券投资基金不可持续策划。
（5）评价财务报表的总体列报（包括泄露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反应相干交易和事项。
咱们与治理层就野心的审计范围、时间安排和要紧审计发
现等事项进行调换，包括调换咱们在审计中识别出的值得
关怀的里面适度劣势。
司帐师事务所的称号 安永华明司帐师事务所（特殊庸俗合伙）
王珊珊
注册司帐师的姓名
邓雯
司帐师事务所的地址 中国 北京
审计阐述日历 2025 年 3 月 28 日
§7 年度财务报表
司帐主体：国投瑞银融华债券型证券投资基金
阐述截止日：2024 年 12 月 31 日
单元：东说念主民币元
本期末 上年度末
资产 附注号
资产：
货币资金 7.4.7.1 717，153.58 10，494，963.29
结算备付金 4，172，774.81 10，141，894.01
存出保证金 59，411.78 121，718.40
交易性金融资产 7.4.7.2 1，464，578，463.44 2，073，735，322.49
其中：股票投资 261，693，960.90 335，987，005.35
基金投资 - -
债券投资 1，202，884，502.54 1，737，748，317.14
资产支撑证券投资 - -
贵金属投资 - -
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其他投资 - -
养殖金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 25，997，948.51
应收算帐款 8，002，435.51 194，580.87
应收股利 - -
应收申购款 268，315.80 15，015.41
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.5 - 1，020.37
资产整个 1，477，798，554.92 2，120，702，463.35
本期末 上年度末
欠债和净资产 附注号
欠债：
短期告贷 - -
交易性金融欠债 - -
养殖金融欠债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 167，769，051.06 195，059，959.10
应付算帐款 518，091.15 619，744.30
应付赎回款 145，795.15 16，887.50
应付料理东说念主报酬 809，315.94 1，304，779.84
应付托管费 215，817.59 347，941.29
应付销售管事费 - -
应付投资照顾人费 - -
应交税费 31，210.84 166，901.27
应付利润 - -
递延所得税欠债 - -
其他欠债 7.4.7.6 232，844.82 437，458.45
欠债算计 169，722，126.55 197，953，671.75
净资产： - -
实收基金 7.4.7.7 933，996，870.55 1，494，613，856.42
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未分派利润 7.4.7.8 374，079，557.82 428，134，935.18
净资产算计 1，308，076，428.37 1，922，748，791.60
欠债和净资产整个 1，477，798，554.92 2，120，702，463.35
注：阐述截止日 2024 年 12 月 31 日，本基金份额净值东说念主民币 1.4005 元，基金份额
总额 933，996，870.55 份。
司帐主体：国投瑞银融华债券型证券投资基金
本阐述期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
单元：东说念主民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 1 日至
一、营业总收入 149，493，874.42 11，740，495.19
其中：进款利息收入 7.4.7.9 225，406.41 95，745.04
债券利息收入 - -
资产支撑证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 60，248.96 441，180.58
其他利息收入 - -
其中：股票投资收益 7.4.7.10 16，768，546.67 1，934，681.82
基金投资收益 7.4.7.11 - -
债券投资收益 7.4.7.12 53，920，966.69 14，874，818.05
资产支撑证券投资收益 7.4.7.13 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
养殖用具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 10，913，824.16 1，770，012.98
“-”号填列）
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- -
列）
减：二、营业总支拨 18，467，270.77 6，184，567.44
其中：卖出回购金融资产支拨 3，307，600.71 740，434.91
三、利润总额（赔本总额以“-”
号填列）
减：所得税用度 - -
四、净利润（净赔本以“-”号填
列）
五、其他概述收益的税后净额 - -
六、概述收益总额 131，026，603.65 5，555，927.75
司帐主体：国投瑞银融华债券型证券投资基金
本阐述期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
单元：东说念主民币元
本期
名目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
实收基金 未分派利润 净资产算计
一、上期期末净资产 1，494，613，856.42 428，134，935.18 1，922，748，791.60
二、本期期初净资产 1，494，613，856.42 428，134，935.18 1，922，748，791.60
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三、本期增减变动额
-560，616，985.87 -54，055，377.36 -614，672，363.23
（减少以“-”号填列）
（一）
、概述收益总额 - 131，026，603.65 131，026，603.65
（二）
、本期基金份额
交易产生的净资产变
-560，616，985.87 -185，081，981.01 -745，698，966.88
动数（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 551，593，737.56 180，552，044.93 732，145，782.49
（三）
、本期向基金份
额持有东说念主分派利润产
生的净资产变动（净 - - -
资 产 减 少 以 “-” 号 填
列）
四、本期期末净资产 933，996，870.55 374，079，557.82 1，308，076，428.37
上年度可比期间
名目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日
实收基金 未分派利润 净资产算计
一、上期期末净资产 82，241，181.70 36，422，722.18 118，663，903.88
二、本期期初净资产 82，241，181.70 36，422，722.18 118，663，903.88
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填列）
（一）
、概述收益总额 - 5，555，927.75 5，555，927.75
（二）
、本期基金份额
交易产生的净资产变
动数（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1，465，237，921.09 733，344，355.59 2，198，582，276.68
（三）
、本期向基金份
额持有东说念主分派利润产
生的净资产变动（净 - -322，364，135.17 -322，364，135.17
资 产 减 少 以 “-” 号 填
列）
四、本期期末净资产 1，494，613，856.42 428，134，935.18 1，922，748，791.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本阐述页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责东说念主签署：
基金料理东说念主负责东说念主：王彦杰，专揽司帐责任负责东说念主：王彦杰，司帐机构负责东说念主：冯伟
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
国投瑞银融华债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督料理
委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字200318 号文《对于开心中融融华债券型
证券投资基金缔造的批复》的核准，由基金料理东说念主国投瑞银基金料理有限公司向社会公
诱骗行 召募 ，基 金合 同于 2003 年 4 月 16 日正 式生 效， 初次 缔造 召募 畛域为
理东说念主为国投瑞银基金料理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金料理有限公司，基金
托管东说念主为中国光大银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有细密流动性、长期收益踏实的金融用具，包括国内阛阓依
法刊行的国债、金融债、企业债（含可退换债券）、公诱骗行上市的股票以及中国证监
会允许基金投资的权证过甚它金融用具。投资对象以国债、金融债和 AAA 信用等第的
企业债（含可退换债券）为主要投资对象，以稳当收益型股票为提拔投资对象。债券投
资不少于基金资产净值的 40%，持仓比例相机变动范围是 40-95%，股票投资的最大比
例不向上 40%，持仓比例相机变动范围是 0-40%，除了预期成心的趋势阛阓外，原则上
股票投资比例适度在 20%以内。
鉴于中信标普指数信息管事有限公司固定收益系列指数于 2015 年 9 月 30 日罢手发
布，为保护基金份额持有东说念主的正当权益，以更科学、合理的事迹比较基准评价基金的业
绩透露，本基金料理东说念主于 2015 年 8 月 6 日对本基金的事迹比较基准由“80%×中信标普
全债指数＋20%×中信标普 300 指数”变更为“80%×中债概述指数收益率＋20%×沪深 300
指数收益率”。上述变更对基金份额持有东说念主利益无本质性不利影响。
本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本准则》以过甚后颁布及修
订的具体司帐准则、讲解以及《资产料理居品相干司帐处理规则》和其他相干规则（统
称“企业司帐准则”）编制，同期，在信息泄露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的
《中国证券监督料理委员会对于证券投资基金估值业务的引导主见》、
《公开召募证券投
资基金信息泄露料理办法》、
《证券投资基金信息泄露内容与形式准则》第 2 号《年度报
告的内容与形式》、
《证券投资基金信息泄露编报司法》第 3 号《司帐报表附注的编制及
泄露》、《证券投资基金信息泄露 XBRL 模板第 3 号》以及中国
证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相干规则。
本财务报表以本基金持续策划为基础列报。
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本财务报表适合企业司帐准则的要求，确切、完满地反应了本基金于 2024 年 12 月
本基金司帐年度采取公积年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本基金记账本位币和编制本财务报表所采取的货币均为东说念主民币。除有极度说明外，
均以东说念主民币元为单元暗意。
金融用具是指形成本基金的金融资产（或欠债），并形成其他单元的金融欠债（或
资产）或权益用具的合同。
（1）金融资产分类
本基金的金融资产于运转阐明时根据料理金融资产的业务模式和金融资产的合同
现款流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本
计量的金融资产；
（2）金融欠债分类
本基金的金融欠债于运转阐明时辰类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融欠债、以摊余成本计量的金融欠债。
本基金于成为金融用具合同的一方时阐明一项金融资产或金融欠债。
分裂为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债，以及不手脚
灵验套期用具的养殖用具，按照取得时的公允价值手脚运转阐明金额，相干的交易用度
在发生时计入当期损益。
分裂为以摊余成本计量的金融资产和金融欠债，按照取得时的公允价值手脚运转确
认金额，相干交易用度计入其运转阐明金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采取公允价值进行后续计
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
量，整个公允价值变动计入当期损益。
对于以摊余成本计量的金融资产，采取履行利率法阐明利息收入，其隔绝阐明、修
改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并阐明
损失准备。对于不含要紧融资因素的应收款项，本基金哄骗简化计量方法，按照格外于
整个这个词存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采取简化计量方法之外的金融
资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自运转阐明后是否已经显赫加多，如果信用
风险自运转阐明后未显赫加多，处于第一阶段，本基金按照格外于畴昔 12 个月内预期
信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和履行利率野心利息收入；如果信用风
险自运转阐明后已显赫加多但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照格外于
整个这个词存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和履行利率野心利息
收入；如果运转阐明后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照格外于整个这个词存续期
内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和履行利率野心利息收入。
本基金在每个估值日评估相干金融用具的信用风险自运转阐明后是否已显赫加多。
本基金以单项金融用具或者具有相似信用风险特征的金融用具组合为基础，通过比较金
融用具在估值日发生失约的风险与在运转阐明日发生失约的风险，以细目金融用具预计
存续期内发生失约风险的变化情况。
本基金计量金融用具预期信用损失的方法反应的因素包括：通过评价一系列可能的
闭幕而细目的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无谓付出不必要的
疏淡成本或奋勉即可获取的研究曩昔事项、现时状态以及畴昔经济状态预测的合理且有
依据的信息。
当对金融资产预期畴昔现款流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资
产成为已发生信用减值的金融资产。
当本基金不再合理预期大略全部或部分收回金融资产合同现款流量时，本基金平直
减记该金融资产的账面余额。
当收取该金融资产现款流量的合同权益隔绝，或该收取金融资产现款流量的权益已
转换，且适合金融资产转换的隔绝阐明条件的，金融资产将隔绝阐明。
本基金已将金融资产整个权上简直整个的风险和报酬转换给转入方的，隔绝阐明该
金融资产；保留了金融资产整个权上简直整个的风险和报酬的，连接交阐明该金融资产；
本基金既莫得转换也莫得保留金融资产整个权上简直整个的风险和报酬的，分别下列情
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况处理：毁灭了对该金融资产适度的，隔绝阐明该金融资产并阐明产生的资产和欠债；
未毁灭对该金融资产适度的，按照其连接涉入所转换金融资产的进度阐明研究金融资产，
并相应阐明研究欠债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债（含交易性金融欠债和养殖
金融欠债），按照公允价值进行后续计量，整个公允价值变动均计入当期损益。对于以
摊余成本计量的金融欠债，采取履行利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负
债的包袱已履行、取销或届满，则对金融欠债进行隔绝阐明。
公允价值，是指阛阓参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转换一项欠债所需支付的价钱。本基金以公允价值计量相干资产或欠债，假设出售资
产或者转换欠债的有序交易在相干资产或欠债的主要阛阓进行；不存在主要阛阓的，本
基金假设该交易在相干资产或欠债的最成心阛阓进行。主要阛阓（或最成心阛阓）是本
基金在计量日大略投入的交易阛阓。本基金采取阛阓参与者在对该资产或欠债订价时为
收尾其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或泄露的资产和欠债，根据对公允价值计量合座而言
具有要紧道理的最低档次输入值，细目所属的公允价值档次：第一档次输入值，在计量
日大略取得的相似资产或欠债在活跃阛阓上未经调节的报价；第二档次输入值，除第一
档次输入值皮毛干资产或欠债平直或转折可不雅察的输入值；第三档次输入值，相干资产
或欠债的不可不雅察输入值。
每个资产欠债表日，本基金对在财务报表中阐明的持续以公允价值计量的资产和负
债进行从头评估，以细目是否在公允价值计量档次之间发生退换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债按如
下原则细目公允价值并进行估值：
（1）存在活跃阛阓的金融用具，按照估值日大略取得的相似资产或欠债在活跃市
场上未经调节的报价手脚公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值
计量的要紧事件的，应采取最近交易日的报价细目公允价值。有充足字据标明估值日或
最近交易日的报价不可确切反应公允价值的，应酬报价进行调节，细目公允价值。
与上述投资品种相似，但具有不同特征的，应以相似资产或欠债的公允价值为基础，
并在估值工夫中磋议不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限定等，如果
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该限定是针对资产持有者的，那么在估值工夫中不应将该限定手脚特征磋议。此外，基
金料理东说念主不应试虑因多量持有相干资产或欠债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃阛阓的金融用具，应采取在现时情况下适用况且有弥散可利用数
据和其他信息支撑的估值工夫细目公允价值。采取估值工夫细目公允价值时，应优先使
用可不雅察输入值，只消在无法取得相干资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情
况下，才使用不可不雅察输入值；
（3）如有真实字据标明按上述方法进行估值不可客不雅反应其公允价值的，基金管
理东说念主可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国度最新规则估值。
当本基金具有抵销已阐明金融资产和金融欠债的法定权益，且该种法定权益当今是
可扩充的，同期本基金野心以净额结算或同期变现该金融资产和归还该金融欠债时，金
融资产和金融欠债以互相抵销后的金额在资产欠债表内列示。除此之外，金融资产和金
融欠债在资产欠债表内分别列示，不予互相抵销。
实收基金为对外刊行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购阐明日及基金赎回阐明日阐明。上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金加多和转出基金的实收基金减少。
损益平准金包括已收尾损益平准金和未收尾损益平准金。已收尾损益平准金指在申
购、赎回或退换基金份额时，申购、赎回或退换款项中包含的按累计未分派的已收尾收
益/（损失）占净资产比例野心的金额。未收尾损益平准金指在申购、赎回或退换基金份
额时，申购、赎回或退换款项中包含的按累计未收尾利得/（损失）占净资产比例野心的
金额。损益平准金于基金申购阐明日、基金赎回阐明日或基金退换转入/转出阐明日阐明。
未收尾损益平准金与已收尾损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全
额转入“未分派利润/（累计赔本）”。
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（1）对于以摊余成本计量的金融资产，采取履行利率法野心的利息扣除在适用情
况下的相干税费后的净额阐明利息收入，计入当期损益。处分时，其处分价钱扣除相干
交易用度后的净额与账面价值之间的差额阐明为投资收益。
（2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债，相干交
易用度平直计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债务工
具投资的，在持有期间将按票面或合同利率野心的利息收入扣除在适用情况下的相干税
费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益；
除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债的公允价
值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的升值税费后的净
额计入公允价值变动损益。处分时，其处分价钱与运转阐明金额之间的差额扣除相干交
易用度及在适用情况下的相干税费后的净额阐明为投资收益。
本基金在同期适合下列条件时阐明股利收入并计入当期损益：1）本基金收取股利
的权益已经确立；2）与股利相干的经济利益很可能流入本基金；3）股利的金额大略可
靠计量。
（3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产加多或者欠债减少、且经济利
益的流入额大略可靠计量时阐明。
本基金的料理东说念主报酬和托管费等用度按照权责发生制原则，在本基金经受相干管事
的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融欠债在持有期间阐明的利息支拨按履行利率法野心，履行利
率法与直线法各别较小的则按直线法野心。
本基金每一基金份额享有同瓜分派权。本基金收益以现款时势分派，但基金份额持
有东说念主可采取现款红利或将现款红利按分成除权日的基金份额净值自动转为基金份额进
行再投资。若期末未分派利润中的未收尾部分为正数，包括基金策划行动产生的未收尾
损益以及基金份额交易产生的未收尾平准金等，则期末可供分派利润的金额为期末未分
配利润中的已收尾部分；若期末未分派利润的未收尾部分为负数，则期末可供分派利润
的金额为期末未分派利润，即已收尾部分相抵未收尾部分后的余额。基金收益分派后基
金份额净值不可低于面值；即基金收益分派基准日的基金份额净值减去每单元基金份额
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收益分派金额后不可低于面值。
经宣告的拟分派基金收益于分成除权日从净资产转出。
策分裂部是指本基金内同期烦扰下列条件的组成部分：
（1）该组成部分大略在日常行动中产生收入、发生用度；
（2）大略依期评价该组成部分的策划效用，以决定向其配置资源、评价其事迹；
（3）大略取得该组成部分的财务状态、策划效用和现款流量等研究司帐信息。
如果两个或多个策分裂部具有相似的经济特征，况且烦扰一定条件的，则兼并为一
个策分裂部。
本基金目下以一个策分裂部运作，不需要进行分部阐述的泄露。
无。
无。
无。
无。
（1）印花税
经国务院批准，财政部、国度税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调节证
券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调节为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调节
由出让方按证券（股票）交易印花税税率交纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根
据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》的规
定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。
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（2）升值税及附加
根据财政部、国度税务总局财税201636 号文《对于全面推开营业税改征升值税试
点的告知》的规则，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在宇宙范围内全面推开营业
税改征升值税试点，金融业纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值税。对质券投资
基金（闭塞式证券投资基金，绽开式证券投资基金）料理东说念主哄骗基金买卖股票、债券的
转让收入免征升值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同行往复利息收入免征升值
税；进款利息收入不征收升值税。
根据财政部、国度税务总局财税201646 号文《对于进一步明确全面推开营改增试
点金融业研究战术的告知》的规则，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有战术性金融债券取得的利息收入属于金融同行往复利息收入。
根据财政部、国度税务总局财税201670 号文《对于金融机构同行往复等升值税政
策的补充告知》的规则，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同行进款、同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同行往复利息收入。
根据财政部、国度税务总局财税2016140 号文《对于明确金融 房地产诱骗 讲授
提拔管事等升值税战术的告知》的规则，本基金运营过程中发生的升值税应税行径，以
本基金的基金料理东说念主为升值税征税东说念主。
根据财政部、国度税务总局财税201756 号文《对于资管居品升值税研究问题的通
知》的规则，证券投资基金的基金料理东说念主运营证券投资基金过程中发生的升值税应税行
为，暂适用简便计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对质券投资基金在 2018 年 1
月 1 日前运营过程中发生的升值税应税行径，未交纳升值税的，不再交纳；已交纳升值
税的，已征税额从证券投资基金的基金料理东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。升值
税应税行径的销售额根据财政部、国度税务总局财税201790 号文《对于租入固定资产
进项税额抵扣等升值税战术的告知》的规则细目。
升值税附加税包括城市真贵建立税、讲授费附加和地方讲授附加，以履行交纳的增
值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例交纳城市真贵建立税、讲授费附加
和地方讲授附加。
（3）企业所得税
根据财政部、国度税务总局财税200478 号文《对于证券投资基金税收战术的告知》
的规则，自 2004 年 1 月 1 日起，对质券投资基金（闭塞式证券投资基金，绽开式证券
投资基金）料理东说念主哄骗基金买卖股票、债券的差价收入，连接免征企业所得税。
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根据财政部、国度税务总局财税20081 号文《对于企业所得税些许优惠战术的通
知》的规则，对质券投资基金从证券阛阓中取得的收入，配资门户包括买卖股票、债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入过甚他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个东说念主所得税
根据财政部、国度税务总局财税2008132 号文《财政部、国度税务总局对于储蓄
进款利息所得研究个东说念主所得税战术的告知》的规则，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存
款利息所得暂免征收个东说念主所得税。
根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税201285 号文《对于实施上市公司股
息红利离别化个东说念主所得税战术研究问题的告知》的规则，自 2013 年 1 月 1 日起，证券
投资基金从公诱骗行和转让阛阓取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个
月）的，其股息红利所得全额计入应征税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1
年）的，暂减按 50%计入应征税所得额；持股期限向上 1 年的，暂减按 25%计入应征税
所得额。上述所得联合适用 20%的税率计征个东说念主所得税。
根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税2015101 号文《对于上市公司股息
红利离别化个东说念主所得税战术研究问题的告知》的规则，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投
资基金从公诱骗行和转让阛阓取得的上市公司股票，持股期限向上 1 年的，股息红利所
得暂免征收个东说念主所得税。
单元：东说念主民币元
本期末 上年度末
名目
活期进款 717，153.58 10，494，963.29
便是：本金 714，858.39 10，491，456.71
加：应计利息 2，295.19 3，506.58
依期进款 - -
便是：本金 - -
加：应计利息 - -
其中：进款期限 1 个月以内 - -
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进款期限 1-3 个月 - -
进款期限 3 个月以上 - -
其他进款 - -
便是：本金 - -
加：应计利息 - -
算计 717，153.58 10，494，963.29
单元：东说念主民币元
本期末
名目
应计利息 公允价值变
成本 公允价值
动
- 261，693，960.9 30，341，818.2
股票 231，352，142.65
贵金属投资-金交所 -
- - -
黄金合约
交易所阛阓 345，633，468.94
债券 银行间阛阓 816，691，445.35
算计
资产支撑证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
算计
名目 上年度末
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应计利息 公允价值变
成本 公允价值
动
- 335，987，005.3 -13，094，387.9
股票 349，081，393.28
贵金属投资-金交所 -
- - -
黄金合约
交易所阛阓 364，929，892.25 -134，068.85
债券 银行间阛阓 4，745，902.53
算计 4，611，833.68
资产支撑证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
算计 -8，482，554.25
无。
单元：东说念主民币元
本期末
名目 2024 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所阛阓 - -
银行间阛阓 - -
算计 - -
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上年度末
名目 2023 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所阛阓 25，997，948.51 -
银行间阛阓 - -
算计 25，997，948.51 -
无。
单元：东说念主民币元
本期末 上年度末
名目
应收利息 - -
其他应收款 - 1，020.37
待摊用度 - -
算计 - 1，020.37
单元：东说念主民币元
本期末 上年度末
名目
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 198.21 0.90
应付证券出借失约金 - -
应付交易用度 47，646.61 247，457.55
其中：交易所阛阓 40，758.03 236，769.36
银行间阛阓 6，888.58 10，688.19
应付利息 - -
信息泄露费 120，000.00 120，000.00
审计用度 65，000.00 70，000.00
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算计 232，844.82 437，458.45
金额单元：东说念主民币元
本期
名目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1，494，613，856.42 1，494，613，856.42
本期申购 551，593，737.56 551，593，737.56
本期赎回（以“-”号填列） -1，112，210，723.43 -1，112，210，723.43
本期末 933，996，870.55 933，996，870.55
注：本基金申购包含红利再投及基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额
及金额。
单元：东说念主民币元
名目 已收尾部分 未收尾部分 未分派利润算计
上年度末 253，323，674.94 174，811，260.24 428，134，935.18
本期期初 253，323，674.94 174，811，260.24 428，134，935.18
本期利润 65，217，817.74 65，808，785.91 131，026，603.65
本期基金份额交易产生
-106，639，815.01 -78，442，166.00 -185，081，981.01
的变动数
其中：基金申购款 103，395，387.08 77，156，657.85 180，552，044.93
基金赎回款 -210，035，202.09 -155，598，823.85 -365，634，025.94
本期已分派利润 - - -
本期末 211，901，677.67 162，177，880.15 374，079，557.82
单元：东说念主民币元
名目 本期 上年度可比期间
第 38 页，共 67 页
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
活期进款利息收入 83，948.07 65，062.86
依期进款利息收入 - -
其他进款利息收入 - -
结算备付金利息收入 87，920.47 29，105.73
其他 53，537.87 1，576.45
算计 225，406.41 95，745.04
单元：东说念主民币元
本期 上年度可比期间
名目 2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 304，897，682.21 84，690，524.29
减：卖出股票成本总额 287，619，253.28 82，232，091.49
减：交易用度 509，882.26 523，750.98
买卖股票差价收入 16，768，546.67 1，934，681.82
无。
单元：东说念主民币元
本期 上年度可比期间
名目 2024年1月1日至2024年 2023年1月1日至2023年
债券投资收益——利息收入 39，012，556.48 13，712，353.87
债券投资收益——买卖债券（债转股及
债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
第 39 页，共 67 页
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
算计 53，920，966.69 14，874，818.05
单元：东说念主民币元
本期 上年度可比期间
名目 2024年1月1日至2024年 2023年1月1日至2023年
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
减：应计利息总额 21，893，090.19 5，277，335.45
减：交易用度 37，469.24 30，298.30
买卖债券差价收入 14，908，410.21 1，162，464.18
无。
无。
无。
单元：东说念主民币元
本期 上年度可比期间
名目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12月
股票投资产生的股利收益 10，913，824.16 1，770，012.98
基金投资产生的股利收益 - -
算计 10，913，824.16 1，770，012.98
单元：东说念主民币元
名目称号 本期 上年度可比期间
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
——股票投资 43，436，206.18 -11，301，595.84
——债券投资 22，372，579.73 3，827，645.82
——资产支撑证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
——权证投资 - -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估升值税 - -
算计 65，808，785.91 -7，473，950.02
单元：东说念主民币元
本期 上年度可比期间
名目
基金赎回费收入 1，793，136.35 47，488.31
基金退换费收入 2，959.27 50，518.43
算计 1，796，095.62 98，006.74
无。
单元：东说念主民币元
本期 上年度可比期间
名目 2024年1月1日至2024年12 2023年1月1日至2023年12月31
月31日 日
第 41 页，共 67 页
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
审计用度 65，000.00 70，000.00
信息泄露费 120，000.00 120，000.00
银行间账户真贵费 36，000.00 36，750.00
其他 1，200.00 300.00
算计 222，200.00 227，050.00
无。
日后事项。
关联方称号 与本基金的关系
基金料理东说念主、注册登记机构、基金
国投瑞银基金料理有限公司（“国投瑞银基金”）
销售机构
中国光大银行股份有限公司（“光大银行”） 基金托管东说念主、基金销售机构
瑞士银行股份有限公司 （“UBS AG”） 基金料理东说念主的鞭策
国投泰康信赖有限公司（“国投泰康信赖”） 基金料理东说念主的鞭策
国投瑞银成本料理有限公司（“国投瑞银成本”） 基金料理东说念主的子公司
注：以下关联交易均在平常业务范围内按一般买卖条件缔结。
无。
无。
第 42 页，共 67 页
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
无。
无。
无。
单元：东说念主民币元
本期 上年度可比期间
名目 2024年1月1日至2024年 2023年1月1日至2023年
当期发生的基金应支付的料理费 11，741，351.91 4，100，815.49
其中：应支付销售机构的客户维
护费
应支付基金料理东说念主的净管
理费
注：本基金的料理费按前一日基金资产净值的 0.75%年费率计提。料理费的野心方
法如下：
H＝E×料理费费率÷当年天数
H 为逐日应计提的基金料理费
E 为前一日的基金资产净值
基金料理东说念主的料理费逐日野心，逐日计提，按月支付，由基金料理东说念主向基金托管东说念主
发送基金料理费划付指示，经基金托管东说念主复核后由基金托管东说念主于次月前两个责任日内从
基金财产中一次性支付给基金料理东说念主，若遇法定节沐日、休息日等，支付日历顺延。
单元：东说念主民币元
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
本期 上年度可比期间
名目 2024年1月1日至2024年 2023年1月1日至2023年
当期发生的基金应支付的托管费 3，131，027.21 1，093，550.82
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。托管费的野心方
法如下：
H＝E×托管费费率÷当年天数
H 为逐日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管东说念主的托管费逐日野心，逐日计提，按月支付，由基金料理东说念主向基金托管东说念主
发送基金托管费划付指示，经基金托管东说念主复核后由基金托管东说念主于次月前两个责任日内从
基金财产中一次性支取，若遇法定节沐日、休息日等，支付日历顺延。
无。
无。
况
无。
无。
无。
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
单元：东说念主民币元
本期 上年度可比期间
关联方称号
日 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
光大银行 717，153.58 83，948.07 10，494，963.29 65，062.86
注：本基金的上述银行进款由基金托管东说念主光大银行撑持，按银行同行利率或约定利
率计息。
无。
无。
无。
无。
无。
收尾本阐述期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间阛阓债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额为 8，075，579.56 元，是以如下债券手脚质押：
金额单元：东说念主民币元
期末估值
债券代码 债券称号 回购到期日 数目（张） 期末估值总额
单价
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
算计 85，000.00 8，770，265.07
收尾本阐述期末，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余
额为东说念主民币 159，693，471.50 元，于 2025 年 1 月 2 日、2025 年 1 月 6 日、2025 年 1 月 7
日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质
押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规则的比例折算为模范券后，不低于债券
回购交易的余额。
无。
本基金属于混杂型基金，其预期风险和预期收益高于其他债券型基金和货币阛阓基
金。本基金的投资范围为具有细密流动性、长期收益踏实的金融用具，包括国内阛阓依
法刊行的国债、金融债、企业债（含可退换债券）、公诱骗行上市的股票以及中国证监
会允许基金投资的其它金融用具。本基金在日常策划行动中由金融用具产生的相干风险
主要包括信用风险、流动性风险及阛阓风险。本基金料理东说念主制定了战术和范例来识别及
分析这些风险，并设定顺应的风险名额及里面适度经由，通过可靠的料理及信息系统持
续监控上述各种风险。
本基金的基金料理东说念主从事风险料理的主要想法是通过适度上述风险，使本基金在风
险和收益之间取得最好的均衡以收尾“风险和收益相匹配”的风险收益想法。本基金料理
东说念主袭取全面风险适度的理念，将风险料理融入业务中，使风险适度与投资业务邃密勾通，
在董事会专科委员会监督料理下，建立了由守护长、合规与风险适度委员会、法律合规
部、风险料理部、相干职能部门和业务部门组成的立形式风险料理架构体系。
信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约包袱，或者基金所投资证券
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
之刊行东说念主出现失约、断绝支付到期本息等情况，导致基金资产损成仇收益变化的风险。
本公司在交易前对交易敌手的资信状态进行了充分的评估。本基金的银行进款存放
在基金料理东说念主制定的银行可投资名单内的已进行充分里面研究的信用等第较高的买卖
银行，因而与银行进款相干的信用风险不要紧。本基金在交易所进行的交易均与中国证
券登记结算有限包袱公司为交易敌手完成证券交收和款项算帐，因此失约风险发生的可
能性很小；在银行间同行阛阓进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割形式
进行限定以适度相应的信用风险。
本基金的基金料理东说念主建立了信用风险料理经由，通过对投资品种信用等第评估来控
制证券刊行东说念主的信用风险，信用等第评估以里面信用评级为主，外部信用评级为辅。内
部债券信用评级主要查考刊行东说念主的策划风险、财务风险和流动性风险，以及信用居品的
条件和担保东说念主的情况等。此外，本基金的基金料理东说念主根据信用居品的里面评级，通过对
单只信用居品投资占净资产的比例及占刊行量的比例进行适度，通过分散化投资以分散
信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国东说念主民银行信用评级料理引导主见》设定的
模范统计及汇总。
于本阐述期末，本基金持有的除国债、央行单据、战术性金融债之外的债券和资产
支撑证券占净资产的比例为 69.86%（上年度末：69.99%）。
单元：东说念主民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 77，123，689.63 123，996，750.06
算计 77，123，689.63 123，996，750.06
注：1、评级取自第三方评级机构的债项评级。
无。
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无。
单元：东说念主民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
AAA 780，725，786.60 1，076，723，777.34
AAA 以下 - -
未评级 345，035，026.31 537，027，789.74
算计 1，125，760，812.91 1，613，751，567.08
注：1、评级取自第三方评级机构的债项评级。
无。
无。
流动性风险是指基金料理东说念主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有东说念主要求赎回的基金资产超
出基金持有的现款类资产畛域，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来
的变现用功或不不错合理的价钱变现。
本基金的基金料理东说念主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作料理
办法》及《公开召募绽开式证券投资基金流动性风险料理规则》等研究律例的要求建立
健全绽开式基金流动性风险料理的里面适度体系，审慎评估各种资产的流动性，针对性
制定流动性风险料理步调，对本基金组搭伙产的流动性风险进行料理。本基金的基金管
理东说念主采取监控基金组搭伙产持仓说合度方针、逆回购交易的到期日与交易敌手的说合度、
流动性受限资产比例、基金组搭伙产中 7 个责任日可变现资产的可变现价值以及压力测
试等形式崇拜流动性风险，并于绽开日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投
资组合中的可用现款头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现才略与投资者赎回需求的
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
匹配与均衡。本基金的基金料理东说念主在基金合同中想象了大皆赎回条件，约定在相配情况
下赎回恳求的处理形式，适度因绽开申购赎回模式带来的流动性风险，灵验保险基金持
有东说念主利益。于本阐述期末，本基金组搭伙产中 7 个责任日可变现资产的账面价值向上经
阐明确当日净赎回金额。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在本阐述“期末本基金持有的流畅受限证券”
章节中列示的部分基金资产流畅暂时受限定外，其余均能实时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产形式借入短期资金应酬流动性需求。除本阐述“期末债券正回购交
易中手脚典质的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息
外，本基金于资产欠债表日所持有的金融欠债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一
般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现
的合约到期现款流量。本阐述期内，本基金未发生要紧流动性风险事件。
阛阓风险是指基金所持金融用具的公允价值或畴昔现款流量因所处阛阓各种价钱
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。
利率风险是指金融用具的公允价值或畴昔现款流量受阛阓利率变动而发生波动的
风险。利率明锐性金融用具均靠近由于阛阓利率飞腾而导致公允价值下跌的风险，其中
浮动利率类金融用具还靠近每个付息期间收尾根据阛阓利率从头订价时对于畴昔现款
流影响的风险。
本基金的基金料理东说念主扩充无邪的利率料理策略，模仿瑞银全球资产料理公司国外管
理教授，勾通自主诱骗的估值系统料理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析
和期权调节利差瓜分析，野心组合证券的修正久期、利差久期、灵验久期和灵验凸性的
风险适度方针，追踪调节投资组合的久期和凸性等利率风险斟酌方针，适度组合的利率
风险。当预期债券阛阓利率下跌时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券阛阓利
率飞腾时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，适度证券
投资组合的久期，崇拜利率风险。
单元：东说念主民币元
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本期末
资产
货币资金 717，153.58 - - - 717，153.58
结算备付金 4，172，774.81 - - - 4，172，774.81
存出保证金 59，411.78 - - - 59，411.78
交易性金融资产 207，455，613.66 898，463，498.92 96，965，389.96 261，693，960.90 1，464，578，463.44
养殖金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收算帐款 - - - 8，002，435.51 8，002，435.51
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 268，315.80 268，315.80
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产整个 212，404，953.83 898，463，498.92 96，965，389.96 269，964，712.21 1，477，798，554.92
欠债
卖出回购金融资产
款
应付算帐款 - - - 518，091.15 518，091.15
应付赎回款 - - - 145，795.15 145，795.15
应付料理东说念主报酬 - - - 809，315.94 809，315.94
应付托管费 - - - 215，817.59 215，817.59
应付销售管事费 - - - - -
应交税费 - - - 31，210.84 31，210.84
应付利润 - - - - -
其他欠债 - - - 232，844.82 232，844.82
欠债整个 167，769，051.06 - - 1，953，075.49 169，722，126.55
利率明锐度缺口 44，635，902.77 898，463，498.92 96，965，389.96 268，011，636.72 1，308，076，428.37
上年度末
资产
货币资金 10，494，963.29 - - - 10，494，963.29
结算备付金 10，141，894.01 - - - 10，141，894.01
存出保证金 121，718.40 - - - 121，718.40
交易性金融资产 250，470，616.87 1，466，868，240.24 20，409，460.03 335，987，005.35 2，073，735，322.49
养殖金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 25，997，948.51 - - - 25，997，948.51
应收算帐款 - - - 194，580.87 194，580.87
应收股利 - - - - -
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
应收申购款 - - - 15，015.41 15，015.41
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - 1，020.37 1，020.37
资产整个 297，227，141.08 1，466，868，240.24 20，409，460.03 336，197，622.00 2，120，702，463.35
欠债
卖出回购金融资产
款
应付算帐款 - - - 619，744.30 619，744.30
应付赎回款 - - - 16，887.50 16，887.50
应付料理东说念主报酬 - - - 1，304，779.84 1，304，779.84
应付托管费 - - - 347，941.29 347，941.29
应付销售管事费 - - - - -
应交税费 - - - 166，901.27 166，901.27
应付利润 - - - - -
其他欠债 - - - 437，458.45 437，458.45
欠债整个 195，059，959.10 - - 2，893，712.65 197，953，671.75
利率明锐度缺口 102，167，181.98 1，466，868，240.24 20，409，460.03 333，303，909.35 1，922，748，791.60
注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约规则的利率从头订价日
或到期日孰早者赐与分类。
下表为利率风险的明锐性分析，反应了在其他变量不变的假设下，利率发生
合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净
假设
值产生的影响。正数暗意可能加多基金资产净值，负数暗意可能减少基金资
产净值。
对资产欠债表日基金资产净值的
影响金额（单元：东说念主民币元）
相干风险变量的变动
本期末 上年度末
分析 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
阛阓利率加多 25 个基
-6，473，281.85 -13，148，524.38
点
阛阓利率减少 25 个基
点
外汇风险是指金融用具的公允价值或畴昔现款流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的整个资产及欠债以东说念主民币计价，因此无要紧外汇风险。
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
其他价钱风险是指基金所持金融用具的公允价值或畴昔现款流量因除阛阓利率和
外汇汇率之外的阛阓价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同行阛阓交易的证券，所靠近的其他价钱风险源流于单个证券刊行主体本身
策划情况或特殊事项的影响，也可能源流于证券阛阓合座波动的影响。
本基金的基金料理东说念主在构建和料理投资组合的过程中，采取“从上至下”的策略，通
过对宏不雅经济情况及战术的分析，勾通证券阛阓运行情况，作念出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，采取适合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金料理东说念主依期勾通宏不雅及微不雅环境的变化，对投资策略、资产配
置、投资组合进行修正，通过投资组合的分散化等形式，来主动应酬可能发生的其他价
格风险。
此外，本基金的基金料理东说念主逐日对本基金所持有的证券价钱实施监控，依期哄骗多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)方针等来测试本基金靠近的潜
在价钱风险，实时对风险进行追踪和适度。
金额单元：东说念主民币元
本期末 上年度末
占基
占基金
名目 金资
资产净
公允价值 公允价值 产净
值比例
值比
（%）
例（%）
交易性金融资产－股票投资 261，693，960.90 20.01 335，987，005.35 17.47
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 91.96 90.38
交易性金融资产－贵金属投
- - - -
资
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养殖金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
算计 111.96 107.85
本基金料理东说念主哄骗定量分析方法对本基金的其他价钱风险进行分析。下表为
其他价钱风险的明锐性分析，反应了在其他变量不变的假设下，证券投资价
假设
格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数暗意可能
加多基金资产净值，负数暗意可能减少基金资产净值。
对资产欠债表日基金资产净值的
影响金额（单元：东说念主民币元）
相干风险变量的变动 本期末 上年度末
分析 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
基金事迹比较基准增
加 5％
基金事迹比较基准减
-50，476，112.08 -122，001，508.19
少 5％
公允价值计量闭幕所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有要紧道理的输入值
所属的最低档次决定：第一档次：相似资产或欠债在活跃阛阓上未经调节的报价；第二
档次：除第一档次输入值皮毛干资产或欠债平直或转折可不雅察的输入值；第三档次：相
关资产或欠债的不可不雅察输入值。
单元：东说念主民币元
公允价值计量闭幕所属的 本期末 上年度末
档次 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
第一档次 409，598，305.00 508，223，762.10
第二档次 1，054，980，158.44 1，565，511，560.39
第三档次 - -
算计 1，464，578，463.44 2，073，735，322.49
本基金调节公允价值计量档次退换时点的相干司帐战术在前后各司帐期间保持一
致。
第 53 页，共 67 页
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
对于公开阛阓交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公诱骗行等情况，本基金
不会于交易不活跃期间及限售期间将相干投资的公允价值列入第一档次，并根据估值调
整中采取的对公允价值计量合座而言具有要紧道理的输入值所属的最低档次，细目相干
投资的公允价值应属第二档次或第三档次。
无。
无。
本基金本阐述期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融用具。
本基金持有的不以公允价值计量的金融用具为以摊余成本计量的金融资产和金融
欠债，这些金融用具因其剩余期限较短，是以其账面价值与公允价值相若。
收尾资产欠债表日本基金无需要说明的其他要紧事项。
§8 投资组合阐述
金额单元：东说念主民币元
占基金总资产的比例
序号 名目 金额
（%）
其中：股票 261，693，960.90 17.71
其中：债券 1，202，884，502.54 81.40
资产支撑证券 - -
其中：买断式回购的买
- -
入返售金融资产
第 54 页，共 67 页
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
银行进款和结算备付金
算计
注：1、本基金本阐述期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
占基金资产净
代码 行业类别 公允价值（元）
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 42，008，804.00 3.21
C 制造业 102，296，114.66 7.82
电力、热力、燃气及水坐蓐和供
D
应业 48，398，844.42 3.70
E 建筑业 12，268，259.00 0.94
F 批发和零卖业 2，053，254.00 0.16
G 交通运载、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息工夫管事
I
业 12，775，684.00 0.98
J 金融业 41，893，000.82 3.20
K 房地产业 - -
L 租借和商务管事迹 - -
M 科学研究和工夫管事迹 - -
N 水利、环境和寰球设施料理业 - -
O 住户管事、修理和其他管事迹 - -
P 讲授 - -
Q 卫生和社会责任 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
第 55 页，共 67 页
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
S 概述 - -
算计 261，693，960.90 20.01
无。
金额单元：东说念主民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票称号 数目(股) 公允价值
净值比例(％)
第 56 页，共 67 页
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
金额单元：东说念主民币元
占期初基金
序号 股票代码 股票称号 本期累计买入金额 资产净值比
例（％）
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不磋议相干交易
用度。
第 57 页，共 67 页
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
金额单元：东说念主民币元
占期初基金
序号 股票代码 股票称号 本期累计卖出金额 资产净值比
例（％）
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不磋议相干交易
用度。
单元：东说念主民币元
买入股票的成本（成交）总额 169，890，002.65
卖出股票的收入（成交）总额 304，897，682.21
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）
填列，不磋议相干交易用度。
金额单元：东说念主民币元
第 58 页，共 67 页
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值
值比例(％)
其中：战术性金融债 22，402，093.15 1.71
金额单元：东说念主民币元
占基金资产
序号 债券代码 债券称号 数目(张) 公允价值 净值比例
(％)
二级 01
无。
无。
第 59 页，共 67 页
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
无。
根据本基金合同规则，本基金不参与股指期货交易。
根据本基金合同规则，本基金不参与国债期货交易。
无。
年内受到国度金融监督料理总局上海监管局的处罚。本基金对上述证券的投资决策范例
适合相干律例及公司轨制的要求。基金料理东说念主以为，上述事件成心于上述公司加强里面
料理，上述公司现时总体坐蓐策划和财务状态保持踏实，事件对上述公司策划行动未产
生本质性影响，不改变上述公司基本面。除上述主体外，基金料理东说念主未发现本基金投资
的前十名证券刊行主体存在本期被监管部门立案走访，或在阐述编制日前一年受到公开
指责、处罚的情形。
单元：东说念主民币元
序号 称号 金额
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
金额单元：东说念主民币元
占基金资产
序号 债券代码 债券称号 公允价值 净值比例
(%)
无。
由于四舍五入的原因，分项之和与算计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有东说念主信息
份额单元：份
持有东说念主结构
户均持有的 机构投资者 个东说念主投资者
持有东说念主户数(户)
基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
占基金总份额比
名目 持有份额总和（份）
例
基金料理东说念主整个从业东说念主员
持有本基金
名目 持有基金份额总量的数目区间（万份）
本公司高等料理东说念主员、基金投
资和研究部门负责东说念主办有本开 0~10
放式基金
本基金基金司理持有本绽开式
基金
§10 绽开式基金份额变动
单元：份
基金合同收效日(2003 年 4 月 16 日)基金份额总额 2，587，541，689.41
本阐述期期初基金份额总额 1，494，613，856.42
本阐述期基金总申购份额 551，593，737.56
减：本阐述期基金总赎回份额 1，112，210，723.43
本阐述期基金拆分变动份额 -
本阐述期期末基金份额总额 933，996，870.55
§11 要紧事件揭示
阐述期内无基金份额持有东说念主大会决议。
阐述期内，基金料理东说念主的要紧东说念主事变动如下：
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
本阐述期内，基金托管东说念主的专门基金托管部门无要紧东说念主事变动。
本阐述期内无波及对公司运营料理及基金运作产生要紧影响的，与本基金料理东说念主、
基金财产相干的诉讼。
本阐述期内无波及本基金托管业务的诉官司项。
本阐述期内基金投资策略未发生变化。
阐述期内本基金未更换司帐师事务所，安永华明司帐师事务所（特殊庸俗合伙）已
为本基金提供审计管事 22 年。阐述期内应支付给该事务所的报酬为 65，000.00 元。
阐述期内基金料理东说念主过甚高等料理东说念主员未受监管部门检察或处罚。
本阐述期内，本基金托管东说念主过甚高等料理东说念主员无受检察或处罚等情况。
金额单元：东说念主民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易 占当期 占当期
券商称号 单元 股票成 佣金总 备注
成交金额 佣金
数目 交总额 量的比
的比例 例
广发证券 1 196，900，480.14 44.35% 129，830.45 39.47% -
国盛证券 1 94，782，379.96 21.35% 60，962.68 18.53% -
国泰君安证
券
中信建投证
券
中泰证券 1 14，822，137.00 3.34% 14，020.32 4.26% -
招商证券 1 13，847，242.48 3.12% 13，097.99 3.98% -
星河证券 1 10，219，187.00 2.30% 9，665.95 2.94% -
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
光大证券 1 7，937，367.37 1.79% 7，508.02 2.28% -
新期间证券 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
中金资产 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
刚直证券 1 - - - - -
国皆证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
注：1、根据《公开召募证券投资基金证券交易用度料理规则》，公司制定了相应的
里面料理规则，明确了证券公司提供证券交易及研究管事的准入模范及范例，主要包括
财务状态、策划行径状态、合规风控才略、交易才略及研究管事才略，对于拟新增协调
的证券公司，由交易部发起准入经由并协调签署证券交易管事契约；在交易佣金分派方
面，公司建立了研究管事评价与佣金分派的业务阻挠机制，由投研部门每季度对质券公
司的研究管事进行评价并提交合规审核，评分闭幕手脚交易部进行交易佣金分派的参考
依据，最终的交易佣金分派决议应经公司里面审批，确保与研究管事评分闭幕基本匹配。
金额单元：东说念主民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期
占当期回 占当期权
券商称号 债券成 成交金
成交金额 购成交总 成交金额 证成交总
交总额 额
额的比例 额的比例
的比例
广发证券 48.47% 64.14% - -
国盛证券 4.12% 1.58% - -
.64 000.00
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
国泰君安证 76，530，716 2，014，74
券 .74 2，000.00
中信建投证 144，746，79 1，824，60
券 0.03 0，000.00
中泰证券 - - 0.17% - -
招商证券 592，594.22 0.13% 0.09% - -
光大证券 0.36% 0.12% - -
法定泄露日
序号 公告事项 法定泄露形式
期
国投瑞银基金料理有限公司对于国投瑞 上海证券报，中国证
开展赎回费优惠行动的公告 网站
上海证券报，证券时
国投瑞银基金料理有限公司对于提醒投
报，中国证券报，证
券日报，中国证监会
顺应性信息的公告
基金电子泄露网站
上海证券报，证券时
国投瑞银基金料理有限公司对于基金行 报，中国证券报，证
业高等料理东说念主员变更公告 券日报，中国证监会
基金电子泄露网站
上海证券报，证券时
国投瑞银基金料理有限公司对于上海分 报，中国证券报，证
公司刊出的公告 券日报，中国证监会
基金电子泄露网站
§12 影响投资者决策的其他要紧信息
阐述期末持有基金
阐述期内持有基金份额变化情况
投资 情况
者类 持有基金份额比
份额
别 序号 例 达 到 或 者 超 过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
占比
机构 1 0.00 0.00 0.00%
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
居品独有风险
投资者应关怀本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
单一投资者大额赎回时易触发本基金大皆赎回的条件，中小投资者可能靠近小额赎回恳求
也需要部分延期办理的风险。
单一投资者大额赎回时，基金料理东说念主进行基金财产变现可能会对基金资产净值形成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显赫裁汰，从而使基金在拟参与银行间阛阓
交易等投资时受到限定，导致基金投资策略难以收尾。
根据本基金基金合同的约定，基金合同收效后的存续期内，灵验基金份额持有东说念主数目连续
东说念主有权晓示基金隔绝，并报中国证监会备案。法律、律例或证券监管部门另有规则的，从
其规则。单一投资者大额赎回后，可能形成基金资产净值大幅缩减而导致本基金退换运作
形式、与其他基金兼并或基金合同隔绝等情形。
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有东说念主大会并对要紧事项进行投
票表决时，单一机构投资者将领有高的投票权重。
无。
中国证监会批准国投瑞银融华债券型证券投资基金召募的文献
《国投瑞银融华债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银融华债券型证券投资基金托管契约》
国投瑞银基金料理有限公司营业牌照、公司规矩及基金料理东说念主业务阅历批件
其他在中国证监会指定序言上公开泄露的基金份额净值公告、依期阐述及临时公告
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国投瑞银融华债券型证券投资基金 2024 年年度阐述
中国广东省深圳市福田区福华沿途 119 号安信金融大厦 18 楼
存放网址：http://www.ubssdic.com
投资者可在营业时间免费查阅。
磋议电话：国投瑞银基金料理有限公司客户管事热线 400-880-6868
国投瑞银基金料理有限公司
二〇二五年三月二十九日
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