一、多重音问催化，电板板块迎来爆发
2024年4月8日晚，上汽集团旗下智己汽车在上海施展发布智己L6智能轿车。智己汽车方面先容，该车型为寰球初度搭载量产“超快充固态电板”的车型，智己L6将引颈新能源汽车插足“固态电板期间”。
此外，全固态电板迎来了骨子性的进展和毒害。来险恶庆的太蓝新能源近日发布音问称，已收效制备出世界首块车规级全固态锂金属电板，单体容量为120Ah，实测能量密度可达到720Wh/Kg，刷新了现在体型化锂电板单体容量和能量密度的最高纪录。
4月7日，亿航智能取得由中国民航局颁发的EH216-S无东说念主驾驶载东说念主航空器系统分娩许可证（PC），这是寰球eVTOL行业内首张分娩许可证，eVTOL居品施展插足范畴化分娩阶段。eVTOL的生意化落地对高能量密度、高功率、高安全性的电板需求遑急，且对本钱不解锐，固态电板完好契合该市集需求，产业化经过有望提前。
受以上音问面催化，4月9日能源电板、锂电板板块集体爆发，翔丰华、丰元股份等多股涨停，当升科技、容百科技、嘉元科技、瑞泰新材等均涨超10%，带动新能源主题ETF集体高涨，律例上昼收盘，新能源车ETF（515030）涨幅2.39%，新能源ETF中原（516850）高涨1.49%，新材料50ETF（516710）高涨1.70%，碳中庸ETF（159790）涨幅0.36%。
二、固态电板行业处于产业化元年
现在产业链浩荡公司正加速各式应用场景的布局与招引。固态电板选拔固态电解质取代电解液，固态电解质产业链发展尚处于早期，跟着技艺的不停完善重叠范畴效应，半固态改日市集浸透率有望逐步栽培，最初在各个下贱场景中得到应用。跟着车企积极推动固态电板产业化，并在2025-2030年不绝推动固态电板车型量产；同期无东说念主机、储能等场景关于长续航高安全电板需求不竭栽培，固态电板插足发展快车说念。固态电板一朝能终了生意化将带来产业颠覆性变革。
国海证券暗示，近期多家企业的固态电板在性能栽培、量产经过等方面不停鼓舞，有望加速固态电板的产业化经过，半固态电板拐点已至。瞻望在2030年，全固态电板有望全面终了生意化。
三、“以旧换新”战略加持，行业需求稳中向好
近期，国务院印发《推动大范畴建筑更新和耗尽品以旧换新活动决策》，明确说起践诺建筑更新、耗尽品以旧换新、回收轮回运用、轨范栽培四大活动，相沿老旧新能源公交车和能源电板更新换代，加速风电光伏、能源电板等居品建筑残余寿命评估技艺研发，有序鼓舞居品建筑及关节部件梯次运用，完善废旧居品建筑回收网罗。《决策》条款，到2027年，报废汽车回收量较2023年加多约一倍，再生材料在资源供给中的占比进一步栽培。
“以旧换新”推升汽车销量，新能源汽车比重或不竭加多。从汽车保有量来看，商务部数据分解，2023年，配资最新消息我国汽车保有量是3.4亿辆，更新换代的需乞降后劲很大。现在中国还是践诺过四轮比拟大的汽车耗尽刺激战略，2015年以后战略较着向新能源汽车歪斜，刺激战略权贵拉动汽车耗尽，推动中国成为寰球第一大汽车市集。历史训戒标明，“以旧换新”活动在一定程度上推升了我国汽车销量。2009年我国汽车销量增速较高，其中乘用车尤为较着。然而往时几年，我国汽车销量增速放缓，从单纯的“增量期间”插足到“增量和存量并重期间”。这也意味着在存量的“蛋糕”中，本轮汽车以旧换新带来的结构性变化更为要害。律例2023年底，世界新能源汽车保有量占汽车总量的比重仅为6.07%。这也意味着，接下来新能源汽车销量仍然有着较大的栽培空间，看好新能源车浸透率栽培。
国泰君安暗示，频年来国度回收运用行业战略徐徐细化，电板回收生意形状日渐闇练，行业范畴不停扩大，具有先发上风的、掌捏废旧电板渠说念资源、电板回收技艺等的产业链企业将有望最初受益。
四、估值低位，板块树立性价比突显
2022年7月以来，新能源车板块已连系近2年的时辰超跌，区间跌幅超60%，鼎新幅度大、时辰长，价钱反映顽强过度，从估值层面来看，新能源车ETF（515030）追踪的中证新能源汽车指数最新市盈率仅19.46倍，处于近10年12.13%分位点，已低于2019年板块行情开动之前，树立性价比突显。
从市集看，处于估值低位的新能源车得志资金上下切换需要，数据分解，近一个月以来，电力建筑板块获北向资金累计净流入超70亿元，在31个申万一级行业中居首，行业龙头宁德期间已连系4个往翌日获北向资金净流入，近一个月净流入整个超82亿元，居全市集首位。且近期新能源板块上游产业链价钱、下贱浸透率及国外数据等均好于预期，近期能源电板迎来要紧毒害、小米SU7上市、智界周边发布、问界大定屡超预期等，行业插足密集催化期，重叠汽车以旧换新徐徐落地，新能源汽车销量有望进一步增长。
新能源车 ETF（515030）是现在市集上范畴最大的新能源车主题ETF，与其纠合基金（013013/013014）追踪中证新能源汽车指数（399976），及第波及锂电板、充电桩、新能源整车等业务的上市公司股票算作成份股，申万一级行业分类中，电力建筑和有色金属权重占比整个高达70%。关于凡俗投资者来说，个股弃取难度较大，不错借说念ETF去投资，在把捏行业长久成长趋势的同期，还大约在一定程度上漫步风险。